Veja o antes e o depois do IOF com as regras em vigor desde 2025 e como elas impactam suas finanças
Algumas pessoas acreditam que o aumento do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) só tem efeito sobre os “super ricos”, mas a verdade é que as mudanças em vigor desde maio de 2025 afetam desde viajantes até empresas e investidores.
Além disso, as populares comprinhas na Shein, AliExpress e outros e-commerces fora do Brasil também ficaram mais caras para quem paga com cartão de crédito internacional.
O processo de mudança foi turbulento: entre maio e julho de 2025, as alíquotas do IOF foram alteradas quatro vezes — por decretos do governo, derrubada pelo Congresso e restabelecimento pelo STF. O cenário atual segue as regras do Decreto nº 12.499/2025, confirmadas judicialmente. Entenda o que mudou para não ser pego desprevenido.
O que é o IOF e por que ele importa?
O IOF é um imposto federal cobrado em operações financeiras como empréstimos, câmbio, compras internacionais e seguros. Ele funciona como um termômetro da economia, já que o governo o ajusta para regular o mercado ou arrecadar mais.
Com as mudanças de 2025, o governo esperava arrecadar cerca de R$ 11,5 bilhões ainda naquele ano (a meta inicial de R$ 20,5 bilhões foi revisada após recuos e ajustes). Para 2026, a projeção do Ministério da Fazenda é de R$ 41 bilhões com as novas alíquotas em vigor.
As mudanças principais entraram em vigor a partir de 23 de maio de 2025, com ajustes no Decreto nº 12.499 publicado em 11 de junho. O risco sacado operação muito usada no varejo para antecipação de pagamentos a fornecedores ficou fora das novas cobranças por decisão do STF, que entendeu não se tratar de uma operação de crédito.
Nova tabela com as alíquotas do IOF em vigor
| Situação | IOF Antes | IOF Atual |
|---|---|---|
| Compras internacionais (crédito/débito/pré-pago/cheque de viagem) | 3,38% (redução gradual até zerar em 2028) | 3,5% fixo |
| Compra e saque de moeda estrangeira | 1,1% | 3,5% |
| Remessa para conta própria no exterior | 1,1% | 3,5% |
| Remessa para terceiros no exterior | 0,38% | 3,5% |
| Empréstimos externos de curto prazo (menos de 365 dias) | 0% | 3,5% |
| Planos de previdência privada VGBL — aportes acima de R$ 600 mil/ano (a partir de 2026) | 0% | 5% |
| Crédito para empresas (regra geral) | Contratação: 0,38% / Diária: 0,0041% / Limite: 1,88% | Contratação: 0,95% / Diária: 0,0082% / Limite: 3,95% |
| Crédito para empresas (Simples Nacional, até R$ 30 mil) | Contratação: 0,38% / Diária: 0,00137% / Limite: 0,88% | Contratação: 0,95% / Diária: 0,00274% / Limite: 1,95% |
| Crédito para empresas (Simples Nacional, acima de R$ 30 mil) | Contratação: 0,38% / Diária: 0,0041% / Limite: 0,88% | Contratação: 0,95% / Diária: 0,0082% / Limite: 3,95% |
| Crédito para MEI (até R$ 30 mil) | Contratação: 0,38% / Diária: 0,00137% / Limite: 0,88% | Contratação: 0,38% / Diária: 0,00274% / Limite: 1,38% |
| Crédito para MEI (acima de R$ 30 mil) | Contratação: 0,38% / Diária: 0,0041% / Limite: 0,88% | Contratação: 0,38% / Diária: 0,0082% / Limite: 3,38% |
Nota sobre VGBL: Em 2025 (a partir de 11/06), o IOF de 5% incidia sobre aportes acima de R$ 300 mil por CPF na mesma seguradora. A partir de 1º de janeiro de 2026, o limite passou para R$ 600 mil anuais, somando aportes em todas as seguradoras.
Como as mudanças no IOF afetam as finanças na prática
Embora alguns possam perceber estas medidas como afetando principalmente pessoas de alta renda, o aumento do IOF sobre o câmbio impacta indiretamente a todos. Afinal, empresas que importam bens em moeda estrangeira tendem a repassar o custo maior ao preço final dos produtos.
Impacto na vida pessoal
Quem gosta de viajar ou comprar em sites internacionais sente diretamente o IOF de 3,5%. Uma compra de USD 500, que antes custava R$ 2.700 com IOF de 1,1% (R$ 29,70), agora sai por R$ 2.787,50 com o novo IOF (R$ 87,50). Isso exige planejamento maior para viagens e compras online.
Efeitos para empresas e pequenos empreendedores
Empresas enfrentam custo de crédito mais alto, o que pode dificultar investimentos ou o pagamento de fornecedores. Um empréstimo de R$ 50.000, por exemplo, que antes tinha IOF fixo de R$ 190, agora paga R$ 475 fixo, fora a alíquota diária maior. MEIs e pequenas empresas precisam ajustar o fluxo de caixa para lidar com esse aumento.
Estratégias para driblar o aumento do IOF
- Planeje compras no exterior: compre moeda estrangeira aos poucos, aproveitando cotações melhores, e use cartões com taxas menores, como alguns da Wise, que cobram menos em conversão.
- Use crédito apenas quando necessário: empresas devem buscar alternativas como linhas de crédito isentas de IOF (ex.: crédito habitacional) ou negociar prazos melhores com fornecedores.
- Reavalie onde aplicar seu dinheiro: considere diversificar investimentos com renda fixa ou fundos sem IOF.
O impacto do novo IOF nas operações financeiras
As mudanças no IOF aprovadas em 2025 já estão consolidadas e em pleno vigor em 2026. Após meses de idas e vindas decretos, derrubadas no Congresso e decisão do STF o cenário se estabilizou: as novas alíquotas valem para câmbio, compras internacionais e crédito para empresas. O risco sacado foi o único ponto excluído das mudanças por decisão judicial.
Em uma economia que se mostrou instável ao longo do processo, a dica é: mantenha-se informado sobre eventuais novas alterações e, enquanto isso, ajuste seu orçamento considerando as alíquotas atuais. Para compras internacionais, viagens e operações de crédito empresarial, o impacto já é real e deve ser incluído no seu planejamento financeiro.
